TL'nin 2020 testi

YENER YALÇIN İSTANBUL

2001 yılında borçlanma vadesi 90 güne kadar inen Hazine, bu hafta salı günü tarihinde ilk kez 10 yıllık tahvil satışını deneyecek. 2010 yılına dünya piyasalarında 30 yıllık tahvil ihracıyla şov yaparak giren, yurt içinde düzenlediği ihalelerde de kendi rekorunu kıran Hazine, 26 Ocak'ta 27 Ocak valörle ve 15 Ocak 2020 itfalı ihale düzenleyecek. Hazine'nin satmayı planladığı 10 yıllık tahviller altı ayda bir yüzde 5.25 sabit kupon ödemeli Türk Lirası cinsinden olacak. İhale sonrasında ilk kez borçlanma vadesi 2010 yılına sarkacak. İhale aynı zamanda TL'ye güvenin de uzun vadeli testi olacak. Hazine'nin ocak ayı borçlanma dönemini ?başarılı' sözleriyle tanımlayan bankacılar ?Bu ay hem tarihimizde bir ilk yaşanacak hem de sabit kuponlu 10 yıllık bir ihraç olacak? diye konuştular. Bankacılar, Hazine'nin bu hafta 10 yıllık tahvil ihalesi düzenlemesini çok büyük bir başarı olarak değerlendiriyor. Çünkü 2001'de Hazine'nin 3 aylık ihaleleri bile talep görmediği olmuştu.

300-500 DE SATILSA KÂR

Hazine'nin salı günkü ihalede ne kadar satış yapacağının pek önemli olmadığını vurgulayan bankacılar şunları söyledi: ?Rakamlara bakınca Hazine'nin hedefleri doğrultusunda borçlanması halinde 10 yıllık kağıda 900 milyon TL civarı bir borçlanması kalıyor. 10 yıllık tahvilde 300 milyonda 500 milyon da satılsa kâr. Hazine'nin de eli rahat ve bu borçlanmayı tamamlama başarısı hariç çok büyük bir amaç yok, bunu rakamlar da gösteriyor. PY'ler yükümlülüklerini de tamamladığına göre 10 yıllık kağıda gelecek olan talep tamamen yatırımcıların Türk Hazine'sine bakış açısını gösterecek.?

Hazine kağıtlarına sadece ocakta 112 milyarın üzerinde teklif geldi

Yılın ilk çeyreğinde 17 ihale ile 54.5 milyar TL borçlanma hedefleyen Hazine'nin sadece ocak ayında düzenlediği 6 ihaleye net 113 milyar TL civarında talep geldi. Ocak ayı için 19.5 milyar TL borçlanma öngören Hazine ay içinde düzenlediği 6 ihale ve opsiyonlar ile 16 milyar TL'si piyasadan olmak üzere 18.6 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. Ocakta 6 ihale düzenleyen Hazine, TL cinsi ihalelerde 14.8 milyar TL'si piyasadan 16.1 milyar TL borçlanma gerçekleştirirken, bir yılın üzerinde bir aranın ardından yeniden gerçekleştirilen döviz cinsi ihalede tamamı piyasadan 1.73 milyar dolar borçlanma yaptı. Hazine'nin ocakta piyasaya olan toplam itfası ise 18 milyar lira.

Bu yılın ilk dış borçlanmasında dünya piyasalarında şov yapıldı

Hazine'nin ocak ayı başında gerçekleştirdiği ve son ayların en uzun vadeli dış borçlanması olan 30 yıl vadeli Eurobond ihracı, dünyada büyük yankı uyandırdı. Yatırımcılardan 3.5 kat fazla talep gelen Hazine'nin 2040 vadeli global dolar tahvil ihraç miktarı 2 milyar dolar oldu. Bu tutar, 2005'te ihraç edilen 2025 vadeli tahville birlikte bugüne kadar bir defada gerçekleştirilen en büyük ihraç tutarı oldu. Aynı zamanda gelişmekte olan ülkeler tarafından yapılan 30 yıllık tahviller arasında tek seferdeki en büyük ihraç olarak dikkat çekti. Hazine, en son 3 Mart 2008'de 30 yıllık tahvil ihraç etmişti. Türkiye, Brezilya, Kolombiya ve Meksika'yla birlikte 2040'a kadar uzanan vadede borçlanma tahvili satabilen dördüncü gelişen ülke oldu.

Ocak'ta 6 ihaleyle piyasadan 16 milyar borçlanıldı (Milyar TL)

İhale tarihi İhraç edilen kağıt Toplam teklif Toplam satış

11.Oca 6 ay bono 6.590 2.919

12.Oca 3 yıl (Sabit kupon) 19.126 3.984

12.Oca 7 yıl (Değ. Faiz. Öd.) 29.018 2.401

18.Oca 15 ay tahvil 21.506 2.225

19.Oca 22 ay tahvil 28.547 2.833

19.Oca 2 yıl (Dolar cinsi sabit) 7.851 1.726

TOPLAM 112.638 16.089